华锐转债价值分析

华锐转债:(认购代码:718059，分配代码:726059 ，股票简称:华锐精密，股票代码:688059) 债券评级:A+，平均评级发行规模:4亿元，规模较小(规模越大，发行量越大) 胜率预测: 按照股东配股率60%，网上认购1.6亿，认购人数1000w计算，估计中签率在1~2%左右，中签率比较小。销售条款:是降低转换价格:15/30 ，85%，条件严格。份额转换值(越高越好):104.27，较高。公式:转股价值=(转股价格÷转股价格)×正股价。今日华锐精密收盘价为136.50元/股，折算价为130.91元/股。换算值:(100÷130.91)×136.50=104.27 转股溢价(越低越好):-4.10% ，更低公式:[(转换价格-转换价值)÷转换价值] ×100% 已知华锐可转债100元，转换价值104.27。公式如下: (100-104.27)÷104.27×100%=-4.10% 到期价值:(票面利息+赎回价格，越高越好) 0.3+0.5+1.1.8+2.5+3.113 = 122.1 ，面息尚可。公司介绍: 株洲华锐精密工具有限公司主要从事硬质合金数控刀片的研发、生产和销售。该公司的主要产品是硬质合金数控刀片，包括车削，铣削和钻孔。是国家级高新技术企业，工信部认定的“小巨人企业 ” 。在第四次刀具用户调查中，公司的“硬质石材切割机”品牌被评为“用户满意品牌”。自主研发的刃口系列硬质合金数控刀片、模铣刀片和S/CSM390双面经济型方肩铣刀分别获得“金峰奖 ”和“荣格技术创新奖”。公司成立于2007年3月，2021年2月上市。目前公司市值60.07亿，当前市盈率PE37.83，PB6.47 。公司亮点:国内先进的硬质合金刀具制造商。主营业务:主要从事硬质合金数控刀片的研发、生产和销售。行业:通用设备行业排名:第48位。性能: 全年净利润0.40亿元，同比增长15.68% ，总收入1.34亿元，同比增长22.32%。过去一年的详细绩效报告: 与行业类似的可转换债券: 正股近期走势: 价格预测: 按照A+的债券评级，目前溢价率为-4.10%。对比同行业可转债上市溢价，小鹏给出了20%左右的上市溢价。合理的挂牌价会在123~127左右，一签收入260元左右。